（二）进一步完善风险控制体系，强化监督管理

与其他国家的期货市场一样，我国的期货市场也存在很多风险，包括违规经营风险、结算风险、投资者自身的交易风险以及市场主体的道德风险等等。在总结我国期货市场多年来的实践经验和借鉴国际惯例的基础上，进一步完善风险控制体系，强化对期货市场的监督管理，是这次新条例要解决的最主要问题之一。针对期货市场的这些自身风险，新条例主要从以下两个方面强化了市场风险控制：

首先，建立、健全基础性风险预警体系，以便及时发现潜在的风险问题。新条例确立了三项基础性风险预警体系：一是期货投资者保障基金。新条例第五十四条规定，国家根据期货市场发展的需要，设立期货投资者保障基金，防范不可预见的风险对投资者特别是中小投资者合法权益的侵害，形成投资者利益补偿机制；二是保证金安全存管监控体系。新条例第五十五条和第五十六条明确要求中国证监会应当建立、健全保证金安全存管监控制度，设立期货保证金安全存管监控机构，对期货市场保证金安全实施每日稽核、严密监控；三是以净资本为核心的期货公司财务监管报表和指标体系。新条例第五十八条明确中国证监会应当对期货公司的净资本与净资产的比例、净资本与境内外期货经纪等业务规模的比例、流动资产与流动负债的比例等风险控制指标做出规定，全面反映和准确评估期货公司的财务和经营风险状况，及时监测和预警财务风险隐患。

其次，进一步完善监督管理措施，强化执法手段。新条例比照《证券法》的有关规定，加强了三个方面的监管措施和手段：一是中国证监会在履行职责时，可以对期货交易所、期货公司等进行现场检查，可以进入涉嫌违法行为发生场所调查取证，可以查询与被调查事件有关单位的保证金账户和银行账户（新条例第五十一条）；二是期货公司不符合持续性经营规则或者出现经营风险的，经责令整改逾期未改正的等，中国证监会可以限制或者暂停期货公司部分期货业务，责令更换董事、高级管理人员等（新条例第五十九条）；三是期货公司违法经营或者出现重大风险，严重危害期货市场秩序、损害客户利益的，中国证监会可以采取责令停业整顿、指定其他机构托管、接管等监管措施（新条例第六十条）。
（三）拓宽了期货公司的业务范围

1999年的暂行条例出于当时清理整顿的需要，规定期货经纪公司只能从事境内期货经纪业务，严禁从事境外期货经纪等业务，不利于期货公司的进一步发展和壮大。新条例在建立、健全三项基础性风险预警体系和强化监管的前提下，将期货经纪公司改名为期货公司，并适当放宽了期货公司的业务范围：期货公司可以申请经营境内期货经纪、境外期货经纪、期货投资咨询以及中国证监会规定的其他期货业务，由中国证监会按照其业务种类颁发许可证（新条例第十七条）。

（四）明确规定标准仓单、国债等可以充抵保证金

在实践中，期货交易所和期货公司为解决客户在期货交易过程中流动资金暂时不足的问题，普遍存在接受会员和客户使用有价证券充抵保证金进行期货交易的情形。为防止可能带来的风险，新条例有必要对这种情况加以规范和限制，因此新条例第三十二条规定：期货交易所会员、客户可以使用标准仓单、国债等价值稳定、流动性强的有价证券充抵保证金进行期货交易，但能够充抵保证金的有价证券的具体种类、价值的计算方法和充抵保证金的比例等，由中国证监会规定。也就是说，一方面可以充抵保证金的只限于标准仓单、国债等价值稳定、流动性强的有价证券；另一方面必须遵守中国证监会的规定。这样规定，既有利于活跃市场，又能有效地避免因此而可能带来的风险。