六、资本金筹措、债务资金筹措和融资方案设计与优化、资金结构、资金成本和融资风险分析(页码：《项目决策分析与评价》224～236、242～257)

(一)资本金筹措

1.项目资本金制度

(1)概念

(2)资本金资金来源：

(3)计算基数

2.对外商投资企业注册资本的要求

见教材P226表7-2

3.既有法人项目资本金筹措

(1)内部资金来源

(2)外部资金来源

4.新设法人项目资本金筹措

(1)新设法人项目资本金的形成分为两种形式

(2)由初期设立的项目法人筹集资本金的两种主要形式

(二)债务资金筹措

1.债务资金筹措方案研究

(1)债务资金筹措应考虑的主要方面。7个

(2)债务资金的基本要素。6个

2.债务资金的资金来源和融资方式

(1)信贷方式融资。包括商业银行贷款;政策性银行贷款;出口信贷;外国政府贷款;国际金融机构贷款;银团贷款;股东借款。

(2)债券方式融资。包括企业债券;可转换债券。

(3)租赁方式融资。包括经营租赁;融资租赁。

3.债务融资信用保证措施

(1)融资信用保证方式。9种

(2)融资信用保证结构评价。

(三)融资方案设计与优化

1.编制项目资金筹措方案

(1)编制项目资金来源计划表。

(2)编制总投资使用计划和资金筹措表。

应注意的两个问题：各年度的资金平衡;建设期利息。

2.资金结构分析

(1)项目资本金与债务资金比例;

(2)项目资本金结构;

(3)债务资金结构。

3.融资风险分析

(1)资金运用风险。

(2)项目控制风险。

(3)资金供应风险。

(4)资金追加风险。

(5)利率及汇率风险。包括利率风险;汇率风险。

4.资金成本分析

(1)资金成本构成

(2)权益资金成本分析。包括优先股资金成本;普通股资金成本。

(3)所得税前的债务资金成本分析。包括借款资金成本计算;债券资金成本计算;融资租赁资金成本计算。

(4)所得税后的债务资金成本。

(5)扣除通货膨胀影响的资金成本。

(6)加权平均资金成本。