四、财产抵押与质押

抵押与质押是一种以财产权对债务偿还提供保证的担保。

抵押是指债务人或者第三人不转移对抵押物的占有，将该抵押物财产作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依照规定以该抵押物财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。

这里拥有抵押财产的债务人或者第三人为抵押人，债权人为抵押权人，提供担保的财产为抵押物。

可以抵押的财产有：抵押人所有和依法有权处分的国有的土地使用权、房屋和其他地上定着物、机器、交通运输工具和其他财产;抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒山、荒沟、荒丘、荒滩等荒地的土地使用权。

有些抵押物抵押需要办理抵押物登记。需要登记的抵押物主要有：土地使用权、房地产或者乡(镇)、村企业的厂房等建筑物、林木、航空器、船舶、车辆等运输工具、企业的设备和其他动产。其他财产抵押的，可以自愿办理抵押物登记。当事人未办理抵押物登记的，不得对抗第三人。

质押分为动产质押及权利质押。

动产质押是指债务人或者第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依照规定以该动产折价或者以拍卖、变卖该动产的价款优先受偿。

这里的债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，移交的动产为质物。

可以质押的权利包括：汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单;依法可以转让的股份、股票;依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权。收费公路的收费权依法可以质押。票据、股份等财产权利质押需要将权利证书交由质权人保管。

商标专用权、专利权、著作权、公路收费权等权利质押，需要向政府的权利管理部门办理登记。

财产抵押或质押所担保的债权不得超出抵押物或质物的价值。贷款银行在接受抵押或质押时需要设定一定的抵押率(或质押率)，以保证抵押或质押的安全。抵押率是指抵押贷款的本金与抵押物价值之间的比值。

财产抵押或质押需要发生一些附加费用。

例：某抵押贷款本金700万元，以借款人拥有的房地产抵押，抵押物的评估价值1000万元，此项贷款按照抵押物评估价值计算的抵押率为70%。

例题：需要登记的抵押物主要有( )。

A、房地产或者乡(镇)、村企业的厂房;B、林木;C、商标专用权;D、航空器;E、公路收费权。 答案：A、B、D

分析：C、商标专用权和E、公路收费权：商标专用权、专利权、著作权、公路收费权等权利质押，需要向政府的权利管理部门办理登记。

五、账户质押与账户监控

我国法律尚无关于账户质押的规定，通常不能采取账户质押的办法提供贷款融资保证。但在大型建设项目的国际融资中，特别是在有限追索或无追索项目融资方式下，账户质押经常被使用。

即使没有账户质押，贷款银行等金融机构可能会要求采取一定的账户监管措施，保障贷款债权的安全。

收费权质押通常伴有账户监管措施。

六、借款人承诺

借款人承诺可以对贷款提供约束力较弱的间接保证。

例题：下列项目融资信用保证中，对贷款提供约束力较弱的间接保证的是( )。

A、股东承诺;B、借款人承诺;C、工程承包合同保证;D、安慰函。 答案： B

分析：A：借款人的控股股东做出承诺也是对借款的一种保证措施。B：借款人承诺可以对贷款提供约束力较弱的间接保证。C：项目建设工程总承包合同可以将项目工程的建设风险转移至承包公司。有足够实力的工程承包公司可以降低项目融资人的风险，对于项目融资提供间接的保证。D：有些项目融资可以采取由借款人的控股母公司向贷款银行出具安慰函或支持函的形式提供保证。安慰函通常没有法律上的约束力，项目的发起人不必承担担保责任或有负债。安慰函能够被贷款银行所接受，作为贷款的一种间接保证，主要在于：对于信誉良好的大公司，安慰函表示其对项目的支持，必要时可以采取措施保证项目的正常实施，提供资金支持，保证项目债务的偿还，以保持其社会资信。