第9 章 期权与期权交易
　　1. 期权平仓收益（或损失） （第284~291 页）
　　无论是买进、卖出看涨期权，还是买进、卖出看跌期权，平仓收益（或损失）可用如下
　　公式计算：
　　平仓收益（或损失）＝权利金卖出价－权利金买入价 （44）
　　2. 持有期权至到期日的收益（或损失）
　　􀁹 买进看涨期权
　　持有至到期日时，如果标的物价格低于执行价格，则选择不行权，损失为全部权利金，这也是买进看涨期权的最大损失；如果标的物价格高于执行价格，则选择行权，收益（或损失）为：行权收益（或损失）＝标的物价格－执行价格－权利金 （45）
　　􀁹 卖出看涨期权
　　持有至到期日时，如果期权被要求行权（标的物价格高于执行价格时），那么收益（或损失）为：期权被要求行权的收益（或损失）＝执行价格－标的物价格＋权利金 （46）
　　􀁹 买进看跌期权
　　持有至到期日时，如果标的物价格高于执行价格，则选择不行权，损失为全部权利金，这也是买进看跌期权的最大损失；如果标的物价格低于执行价格，则选择行权，收益（或损失）为：行权收益（或损失）＝执行价格－标的物价格－权利金 （47）
　　􀁹 卖出看跌期权
　　持有至到期日时，如果期权被要求行权（标的物价格低于执行价格时），那么收益（或损失）为：期权被要求行权的收益（或损失）＝标的物价格－执行价格＋权利金 （48）