金融期货之父，芝加哥商业交易所终身荣誉董事利奥·梅拉梅德谈到中国筹备股指期货时提出：“股指期货首先要考虑流动性”。
流动性集中体现着金融衍生产品的市场认可程度，是该产品成功与否的主要标志。芝加哥商业交易所的迷你型标准普尔合约，是当前全世界成交量最大(即流动性最强)的股指期货产品，而1982年美国堪萨斯农产品(13.23,0.25,1.93%)交易所(KCBT)推出的全球首个股指期货合约——价值线指数期货合约，目前交易量已基本消失。
中国备战股指期货的体制和环境，与国外有着很大的不同。主要体现在：中国的证券和期货市场均由中国证监会统一管理，而非分业管理；在管理层心目中，股指期货首先是健全和完善中国证券市场的重要配套工具，而非单独的期货(或金融)产品；推出股指期货对中国证券市场的影响，成为管理层关注的首选取向。
“平稳”是股指期货成功上市的首要目标
从2006年展开的股指期货各项准备工作，“中国特色”浓墨重彩，集中体现在：
全面规划综合布局
第一，针对市场风险，建立起期货公司专营期货经纪业务的隔离机制，使证券市场与期货市场的风险相对隔离，避免风险的交叉传递；
第二，针对财务风险，建立起分层结算的市场架构及结算的联保机制，使原商品期货市场的单一会员结构演变为分类分层结算结构，从而有效提高抵御系统性风险的能力；
第三，针对交易风险，建立起整套风险管理制度，包括会员准入、保证金、涨跌停板、熔断、限仓、结算担保金、风险准备金等，使投机操纵作市行为的可能性降到最低。
通过全面规划综合布局，将影响股指期货“平稳上市”的全部风险分级到管理者、经营者、投资者三个市场层面，分解到交易结算会员、全面结算会员、特别结算会员三个渠道层面，分类到证监会、行业协会、金融交易所、结算会员、经纪公司、投资人等所有各个相关层面，形成分兵把口、梯次配置的宽正面、大纵深立体防御体系。