三、小额信贷
　　（一）小额信贷的含义
　　小额信贷是指通过融资中介，按照组织化、制度化、商业经营原则，为具有一定潜在负债能力的中低收入阶层提供无须抵押担保的小额、短期、连续、简便的信贷服务。

　　按照经营目标不同，小额信贷机构分为商业性和福利性两大类。商业性机构信贷业务遵循商业原则，以营利为目的；福利性机构多以扶贫为主要目标，但其利息收入必须能覆盖交易成本和风险成本。各种模式的小额信贷包括两个基本层次的含义：一是为大量中低收入（包括贫困）人口提供金融服务；二是保证小额信贷机构自身的生存与发展。

　　如果没有相对完善的内部管理机制，小额信贷机构风险比商业银行更高，其原因有三：第一，小额信贷机构资产组合的稳定性较传统银行差，短期内资产质量可能出现明显恶化。第二，小额信贷机构单位贷款成本较传统银行高，如出现同样金额的贷款损失，小额信贷机构的资本水平下降得更快。第三，小额信贷的发展历史较短，经营者和监管当局缺乏控制小额信贷风险的经验。

　　小额信贷和传统金融的比较（见教材第84页表3-2）。在借贷方法上，小额信贷是给予个人品行发放贷款，较少的书面证明，较多的劳动集中；传统金融是给予抵押发放贷款，更多的书面证明，较少的劳动集中。在贷款构成上，小额信贷的贷款笔数多，每笔金额很小，无抵押，期限相对短，逾期贷款数额不稳定；传统金融的贷款笔数少，每笔数额巨大，有抵押，期限相对长，逾期贷款数量较稳定。机构管理上，小额信贷主要由非赢利性的机构作持股人，很多由非政府组织出资建立，分散成小单元，多设立在基础设施薄弱的边缘地区；传统金融采用利润最大化的管理方法和个人持股者，由已有的受到监管的机构的外围组织建立，组织集中，分支机构设在城市中。