第一章 风险管理基础

考点重点突破

依据2009年考试大纲，需要明确以下考点目标：

熟悉风险的含义，风险管理在商业银行经营管理中的重要作用，以及风险与收益、损失的关系；理解商业银行风险管理的发展阶段，商业银行风险的主要类别，商业银行风险管理的主要策略；掌握资本的概念与作用，以及风险管理常用的统计知识和数理基础。

第一节 风险与风险管理

1． 风险的概念

风险的定义主要有三种：

（1）风险是未来结果的不确定性（或称变化）；

（2）风险是损失的可能性；

（3）风险是未来结果（如投资的收益率）对期望的偏离，即波动性。

【提示】以上三种定义各有偏重，本教材对风险的理解着重与第二种定义，即“风险是损失的可能性”，该定义比较符合目前金融机构对风险管理的思考模式。

2． 风险与收益的关系

根据对风险的第三种定义：“风险是未来结果（如投资的收益率）对期望的偏离，即波动性”的理解，确定不仅损失的可能性是风险，盈利的可能性同样是风险，风险不仅是损失的概率分布，也体现了盈利的概率分布，因此风险是收益的概率分布，也即“风险既是损失的来源，同时也是盈利的基础”。

3． 风险与损失的关系

（1） 风险通常采用损失的可能性以及潜在的损失规模来计量，但风险绝不等同于损失。

（2） 损失是一个事后概念，反映的是风险事件发生后所造成的实际结果；

（3） 风险是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态，可以采用概率和统计方法计算出可能的损失规模和发生的可能性。

因此，风险和损失是不能同时并存的事物发展的两种状态。

【提示】将风险和损失相混淆或互换使用是一个普遍的误区，应进行明确区分。

4． 金融风险可造成的损失分类

表1：金融风险及商业银行处理措施

1． 风险管理与商业银行经营的关系与意义

（1） 承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。

（2） 风险管理能够作为商业银行实施经营战略的手段，促使商业银行的经营管理模式发生了根本性的转变。

（3） 风险管理能够为商业银行风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合。

（4） 健全的风险管理体系能够为商业银行创造附加价值。

（5） 风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切要求。

【提示】在商业银行的经营过程中，有两个因素决定其风险承担能力：一是资本金规模（资本金水平较高的商业银行有能力接受相对风险大、收益高的项目）；二是商业银行的风险管理水平（风险管理水平高的商业银行就可以承担高风险、高收益的项目，并且有能力把高风险转化为现实的高盈利）。因此要充分认识风险管理水平在商业银行经营管理中的重要性。

2． 商业银行风险管理经历的四个发展阶段：

（1） 资产风险管理模式阶段

时间：20世纪60年代以前

特征： 商业银行的风险管理主要偏重于资产业务的风险管理，强调保持商业银行资产的流动性。

（2） 负债风险管理模式阶段

时间：20世纪60年代

特征：经济高速增长，资金需求旺盛，商业银行通过创新金融工具，从被动负债方式向主动负债方式的转变，风险管理的重点转向负债风险管理。

（3） 资产负债风险管理模式阶段

时间：20世纪70年代

特征：布雷顿森林体系的瓦解后利率和汇率剧烈波动，商业银行转而运用资产负债风险管理理论，重点强调对资产业务、负债业务风险的协调管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制。缺口分析、久期分析（Duration Analysis）成为资产负债风险管理的重要分析手段。

（4） 全面风险管理模式阶段

时间：20世纪80年代之后

特征：金融自由化、全球化浪潮和金融创新的迅猛发展，商业银行金融风险的认识更加深入，金融衍生产品、金融工程学等一系列专业技术逐渐应用于商业银行的风险管理。

3． 全面风险管理

全面风险管理体系有三个维度，第一维是企业的目标，第二维是全面风险管理要素，第三维是企业的各个层级。其中：企业的目标包括：战略目标、经营目标、报告目标和合规目标；

全面风险管理要素包括：（1）内部环境；（2）目标设定；（3）事件识别；（4）风险评估；（5）风险反映；（6）控制活动；（7）信息和交流；（8）监控。

企业的层级包括：整个企业范围、职能部门范围、业务线范围、子公司范围。