A: 考虑了交易成本后，正向套利的理论价格下移，成为无套利区间的下界

　　B: 考虑了交易成本后，反向套利的理论价格上移，成为无套利区间的上界

　　C: 当实际期货价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。

　　D: 当实际期货价格低于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。

　　参考答案[C]

　　47.

　　题干: 以下为实值期权的是( )。

　　A: 执行价格为350，市场价格为300的卖出看涨期权

　　B: 执行价格为300，市场价格为350的买入看涨期权

　　C: 执行价格为300，市场价格为350的买入看跌期权

　　D: 执行价格为350，市场价格为300的买入看涨期权

　　参考答案[B]

　　48.

　　题干: 7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是( )。

　　A: 200点

　　B: 180点

　　C: 220点

　　D: 20点

　　参考答案[C]

　　49.

　　题干: 某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为15美分/蒲式耳，卖出执行价格为290美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为11美分/蒲式耳。则其损益平衡点为( )美分/蒲式耳。

　　A: 290

　　B: 284

　　C: 280

　　D: 276

　　参考答案[B]

　　50.

　　题干: 以相同的执行价格同时卖出看涨期权和看跌期权，属于( )。

　　A: 买入跨式套利

　　B: 卖出跨式套利

　　C: 买入宽跨式套利

　　D: 卖出宽跨式套利

　　参考答案[B]

　　51.

　　题干: 买进一个低执行价格的看涨期权，卖出两个中执行价格的看涨期权，再买进一个高执行价格看涨期权属于( )。

　　A: 买入跨式套利

　　B: 卖出跨式套利

　　C: 买入蝶式套利

　　D: 卖出蝶式套利

　　参考答案[C]

　　52.

　　题干: 期货投资基金支付的各种费用中同基金的业绩表现直接相关的是( )。

　　A: 管理费

　　B: 经纪佣金

　　C: 营销费用

　　D: CTA费用

　　参考答案[D]

　　53.

　　题干: 在美国，期货投资基金的主要管理人是 ( )。

　　A: CTA

　　B: CPO

　　C: FCM

　　D: TM

　　参考答案[B]

　　54.

　　题干: 期货投资基金的费用支出中，支付给商品基金经理的费用是( )。

　　A: 管理费

　　B: CTA费用

　　C: 经纪佣金

　　D: 承销费用和营销费用

　　参考答案[A]

　　55.

　　题干: 市场资金总量变动率超过临界值，则表明有可能( )。

　　A: 价格将大幅波动

　　B: 投机成分过高

　　C: 有人操纵市场

　　D: 期货价与现货价偏离程度加大

　　参考答案[A]

　　56.

　　题干: 在我国，对期货交易实施行业自律管理的机构是( )。

　　A: 中国证监会

　　B: 中国期货业协会

　　C: 期货交易所

　　D: 期货经纪公司

　　参考答案[B]

　　57.

　　题干: 假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为( )。

　　A: 2.5%

　　B: 5%

　　C: 20.5%

　　D: 37.5%

　　参考答案[D]

　　58.

　　题干: 基差交易是指按一定的基差来确定( )，以进行现货商品买卖的交易形式。

　　A: 现货与期货价格之差

　　B: 现货价格与期货价格

　　C: 现货价格

　　D: 期货价格

　　参考答案[C]

　　59.

　　题干: 6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率(EURIBOR)期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是( )。

　　A: 1250欧元

　　B: -1250欧元

　　C: 12500欧元

　　D: -12500欧元

　　参考答案[B]

　　60.

　　题干: 1月5日，大连商品交易所大豆3月份期货合约的结算价是2800元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是( )元/吨。

　　A: 2716

　　B: 2720

　　C: 2884

　　D: 2880

　　参考答案[A]