“2008年在中国期货市场发展历程中注定将成为不平凡的一页，美国次贷危机、我国上半年的冰雪灾害和特大地震、罕见的系统性风险等等，无不考验着我国期货市场制度体系的抗风险能力和监管机构对形势的预判与掌控能力。在这一系列挑战面前，‘五位一体’监管机制效能凸显，在错综复杂的外部环境下，我国期货市场规模稳步扩大，产品创新有序推进，发展质量不断提高，服务国民经济发展的能力逐步显现。可以说2008年是对我国期货市场近20年发展成果的集中检验，在各方的共同努力下，中国期货市场交出了令人满意的答卷，中国的经验与做法也越来越多地为国际期货同行所重视和参考。”辞旧迎新，围绕2008年金融危机下我国期货市场战略地位、证监会派出机构的工作任务以及重点、2009年辽宁监管局期货监管重点工作和工作思路的转变等问题,本报记者对辽宁证监局负责人黄运成教授进行了独家专访,他在接受专访时如是表示。
   2008年：危机与困碍之秋凸显期货市场重要战略地位
  “在证监会党委的正确领导下，从派出机构的角度而言，辽宁证监局深入学习实践科学发展观，扎实做好各项监管工作，积极应对次贷危机对我国期货市场冲击，高质量完成雨雪灾害、特大地震以及奥运期间的维稳工作，有效防范辖区期货市场各环节风险，夯实基础性工作，提高期货机构规范经营水平，从而有力地维护了辖区期货市场的健康与稳定运行。”黄运成表示，尤其是“十一”后，为防范系统性风险给辖区期货市场带来的冲击，辽宁证监局在第一时间下发了风险提示函，及时启动应急预案，督促期货公司加强风险控制；由专人负责时时盯盘，采取现场检查与非现场检查相结合的方式跟踪重点公司、重点客户的风险度变动情况，对客户穿仓、透支等重要信息每日进行统计报告；加强协作监管，及时与期货部及保证金监控中心沟通；要求期货公司配合交易所采取的风控措施，并做好与客户的沟通。经过一个月的严密监控和督导防范，辖区期货市场保持了稳健运行态势，辖区期货机构风控得力，运行正常，未收到任何客户有关强制平仓等问题的投诉。
   近期，辽宁监管局组成专门小组深入辖区有关上市公司和期货机构，并联合期货机构深入到部分具有一定规模的非上市企业进行调查研究，黄运成表示在此过程中感受良多，危机与困碍之秋凸显期货市场之重要战略地位，主要感受概括为以下五方面：一是进出口企业亟待参与汇率套期保值。在此次调研中，辽宁监管局工作人员走访了某装备制造企业。2008年，该公司海外市场增幅较大，美国是公司产品主要出口国家。但是，受美元贬值影响，公司前三季度汇兑损失已达1000万元，预计全年损失近1500万元。这种情况是辖区出口企业所共同面临的问题。目前，美元仍延续着世界货币的角色，各国货币主要通过美元进行换算，国际贸易中大宗商品交易主要是以美元进行结算，美国出于其利益对美元汇率的调整必然连锁带来各国货币汇率和国际大宗商品价格的波动。可以说，美国凭借美元这一最大定价权，影响着财富在全球的流动和分配。进出口企业若不能参与汇率套期保值，则只能被动地承受汇率变动给企业经营带来的风险。
   二是套期保值对于企业规避价格波动风险、锁定利润意义重大。仍以上述企业为例，2008年1-8月，公司主要原材料如生铁、钢材、焦炭等价格逐月上涨，平均每月涨幅为3%，直接导致生产成本每月增加3000多万元。尽管企业相应调整部门产品价格，且从9月份开始，原材料价格有所回落，但前三季度和全年成本增长已成定局。由于国内尚无该企业所需的生铁和钢材期货品种，其亦未申请境外套保资格，面对日趋复杂莫测的原材料市场，只能束手以待。企业管理层强烈建议地方政府和监管部门能够为其提供有针对性的关于期货市场基本知识和套期保值技巧的系列培训。
   三是期货品种的推出与成熟有利于相关产业整体抗风险能力的提高。受全球金融危机影响，2008年10月以来国内大宗商品价格普遍急挫。

   从钢铁业的情况来看，由于缺少对冲工具，铁矿石成本又大多锁定在高位，导致钢铁行业出现大面积亏损。根据中国钢铁工业协会的数据，8月份全国12家大中型钢企出现严重亏损，9月份达23家，10月份亏损面则接近60%。与此相对比，铜业企业并未陷入集体巨亏境地。这与沪铜这一品种较为成熟、铜业企业套期保值参与度相对较高并已形成较为成熟的操作模式密不可分。
   四是国际大宗商品定价权问题关系到我国的国民经济安全。期货市场在国际大宗商品定价体系中的地位日益凸显，其在一定程度上改变了传统国际贸易原有的规则，贸易商和生产商对价格的主导能力被削弱。经过期货市场的多年努力与实践，我国在部分大宗商品定价领域的影响力虽有所提升，但还远未确立与我国贸易水平相适的地位。作为一个制造大国、一个原料消费大国，如不掌握定价权，则会在国际贸易中处于被动地位。2008年前三季度，国际原材料市场价格飙升，我国期货、现货市场大宗商品价格也随之攀高，这导致了国内生产企业成本大幅增加。虽然下半年以来，大宗商品价格大幅回落，但在成本递延周期和全球金融危机导致的需求萎缩的影响下，很多行业仍面临着严重的集体亏损。由此可见，争夺国际大宗商品定价权关乎到我国众多企业的存亡，更关乎到我国经济发展与安全的大局。而培育品种体系完善、具有国际竞争力的期货市场正是这场定价权之争的取胜关键。
   凡事预则立，不预则废。面对日趋复杂的国际国内金融环境，中国期货市场必须切实以科学发展观为指导，从国家利益的高度出发制定远近结合的国家战略，推动期货产业的市场化、国际化进程，努力把我国期货交易所打造成为世界性期货交易中心，从而在国际大宗商品定价体系中建立足够的影响。期货市场发展的重大突破需要国家政策大力扶植，这包括财政和税收政策方面的倾斜，以及在相关金融体制方面的配套改革等。
    五是辽宁期货市场具有广阔的发展潜力,老工业基地振兴亟需期货市场功能的发挥。辽宁已跻身于过万亿GDP省市行列，既是全国矿业和农产品的重要产区，同时凭借成熟的产业链条也成为这些原材料的重要消费地，这为辽宁期货市场的发展提供了坚实的基础和广阔的空间。如果说一年前，辽宁地区的很多企业套期保值意识尚未建立，但市场是最好的老师，经历了2008年期货市场的激烈震荡，受访的有关上市公司、非上市企业对参与套期保值的重视程度明显提高，期货机构的开户和交易数据对此亦有印证。
   辽宁经济的振兴离不开省内企业整体实力和竞争力的提升。而企业的做优做强，乃至在国际上建立影响力，必须借助期货市场风险转移功能，实现有效的风险管理模式，从而摆脱“靠天吃饭”的困局。特别是2008年以来，国际油价、粮价和重要原材料价格大幅波动，作为全国重要的工业基地和商品粮基地，省内众多企业深感市场价格波动给生产经营带来的压力。大力发展期货市场，可以为地方企业提供有效规避市场价格变动的渠道，并进而巩固和扩大辽宁工业产业优势，更好地服务现代农业，为东北区域金融中心的形成积淀条件。
   2009年：实现“四个转变”，从“五方面入手”，实现期市繁荣与区域经济良性互动
关于2009年的工作思路，黄运成表示，辽宁证监局将坚持以党的十七大精神为指引，深入贯彻落实科学发展观，紧紧围绕“抓住振兴机遇，克服体制困难，推动辖区资本市场不断创新与新跨越”的活动载体，并在此基础上形成如下工作思路：一是转变监管理念，牢固树立以发展为目的、以服务为基础的意识，从世情、国情、省情出发，看大局，想长远，谋划和安排监管工作。二是转变监管方式，推动监管工作方式从集中攻坚向常规监管的转变，从事后查处向事前防范转变，从粗放型监管向集约型监管转变。三是转变监管方法，坚持深入监管对象，了解监管对象，从整体上把握监管对象的动态变化。四是转变监管手段，建立行之有效的非现场监管信息系统，运用先进的科学监管工具，综合现场检查、非先查检查以及调查统计等多种监管手段，确保监管工作的质量与效率。
   黄运成表示，在实际工作中，辽宁证监局主要从以下几个方面入手：一是以风险防范为核心，扎实做好各项监管工作。全面落实姜洋主席助理在“公司监管工作会议”上的讲话精神，扎实做好各项监管工作。密切跟踪、积极应对市场变化；加强期货公司监管，有效防范风险；认真贯彻落实《期货公司分类监管指引（试行）》，并以此为契机，推动辖区期货机构规范经营、做优做强；夯实基础性工作，提高期货机构规范运作程度；将服务与监管相结合，继续把教育做实、做透，切实做好钢材、股指等新品种推出之前的准备工作；维护投资者权益，坚决制止各种不正当竞争活动，营造公开、公正、公平的市场环境。
   二是以与地方政府之间的长效协作机制为依托，优化期货机构的发展环境。辖区期货市场的发展，离不开地方政府的理解与支持，通过定期沟通、联合举办调研及研讨等多种形式，加强与地方政府之间的沟通，使其加深期货行业对地方经济发展的重要作用。在此基础上，探索建立长效的协作机制，推动相关配套优惠措施的到位以及银行等对期货机构的必要支持，从而实现期货机构发展环境的优化。
   三是以营造条件为抓手，更大地发挥期货交易所在辽宁经济发展中的作用。通过联合举办会议和投资者教育等多种形式，为期货交易所与地方政府、辖区期货机构、套保企业之间架设合作桥梁，努力使辽宁成为期货交易所的期货理念宣讲地、市场开发地、新品种调研地、交割库设立地和投资者教育宣传地。
    四是以突出辽宁经济优势为引领，为期货公司在辽宁发展提供服务。辽宁监管局一直以来力求引导期货机构根据辖区经济实际与自身情况确立合理的发展定位，倡导期货机构深入挖掘地方经济优势，通过多种平台，为企业深入产业链提供服务，从而在服务辽宁经济振兴的同时实现自身的发展。在期货机构的发展方面要做到四个结合：将培育与引入相结合，充实辖区期货机构力量；将规范与发展相结合，推动辖区机构做优做强；将突出区域优势和调整结构布局相结合，使期货市场更好地服务地方经济建设；将提高期货机构自身竞争力和优化外部金融环境相结合，确保辖区期货市场又快又好地发展。
    五是以创新工作形式为切入点，引导现货企业利用期货市场规避风险。作为全国重要的农业产区与重工业基地，2008年国际大宗产品价格的剧烈波动使得辽宁众多的能源、金属、粮食类生产、流通企业面临巨大经济损失，甚至陷入经营困境。在全球金融风暴影响下，未来一段时间国际大宗商品价格走势尚不明朗，市场风险仍然较大。为推动辖区有关企业形成科学的风险管理理念，辽宁证监局通过深入企业进行调查、了解企业套期保值的具体需求；通过联合政府、交易所、期货机构举办会议、提供行业化与个性化培训，以及通过互联网等媒体与现货企业进行直接对话与交流等形式，为其讲解期货市场的功能，并使其了解期货市场的交易规则、风险特征和套期保值的基本技巧，取得了广大现货企业的普遍好评。
   黄运成最后表示，通过上述各方面努力，辽宁证监局力求在监管工作中真正实现五个结合，即监管与发展、监管与服务、监管与维稳、监管与投资者利益保护、监管与监管干部综合素质提高相结合，从而在服务老工业基地振兴的过程中，实现辖区期货市场的发展与自身监管能力及水平的全面提升。