2012年期货资格考试投资分析讲义汇总

　　第一节期货投资咨询从业人员的含义与职能

　　一、期货投资咨询从业人员的含义

　　二、期货投资咨询从业人员的主要职能及业务范围

　　1、主要职能

　　（1）运用各种有效信息，对期货市场或某个品种的期货合约或期货合约间价差变化的未来走势进行分析预测，对期货投资的可行性进行分析评判。

　　（2）为投资者的决策过程提供分析、预测、建议等服务。传授投资技巧，倡导投资理念，培养风险意识，引导理性投资。

　　（3）为企业的套期保值、采购定价和远期签约提供分析报告和操作方案，协助企业建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管理服务。

　　（4）为国民经济战略部署和政府决策提供依据，服务实体经济，服务国民经济；合理引导国家储备，提升我国在国际大宗商品市场的定价权，保护国家经济安全。

　　2、主要业务内容

　　（1）面向公众和非特定对象开展期货投资咨询业务。

　　（2）为签订投资咨询服务合同的特定对象提供期货投资咨询服务。

　　（3）为所属期货中介结构内部客户和部门提供的未超出本机构范围的内部信息服务和期货投资咨询业务。

　　3、国内期货投资咨询业务及其种类

　　（1）风险管理顾问

　　（2）研究分析

　　（3）交易咨询

　　三、国内期货投资咨询从业人员在期货行业中的作用

　　1、提高市场有效性

　　2、倡导投资专业化

　　3、促进投资者教育

　　4、推动金融创新

　　5、服务实体经济，服务国民经济

　　第二节国内外分析师组织

　　一、主要的国际分析师组织

　　1、国际注册投资分析师协会 ACIIA

　　2、特许金融分析师协会 CFA

　　二、各国投资联合会及其纲领

　　1、投资分析师的基本要求

　　《国际伦理纲领、职业行为标准》总体提出三大基本要求

　　（1）诚实、正直、公平

　　（2）以谨慎认真态度，从道德标准出发进行各种行为。

　　（3）努力保持和提高自己的职业水平和竞争力，掌握和应用所有本职业所适用的法律法规等。

　　2、投资分析师道德规范三大原则

　　（1）公平对待已有客户和潜在客户原则

　　（2）独立性和客观性的原则

　　（3）信托责任原则

　　3、投资分析师执业行为操作规则

　　（1）投资及建议的适宜性

　　（2）分析和表述的合理性

　　（3）信息披露的全面性

　　（4）对客户机密、资金和头寸的保密性

　　4、投资分析师执业纪律

　　（1）禁止不正确表述

　　（2）利益冲突的披露

　　（3）交易的优先权

　　（4）擅自交易

　　（5）禁止利用非公开信息

　　（6）禁止剽窃

　　5、投资分析师责任

　　三、国内主要投资分析师组织

　　1、我国证券分析师组织

　　2、我国期货分析师组织

　　第三节执业道德和执业行为准则

　　一、基本概念

　　二、执业行为准则

　　1、基本执业行为准则：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、三公原则

　　2、基本专业素质和执业胜任能力

　　三、期货投资咨询从业人员职业责任

　　四、期货投资咨询人员执业纪律

　　五、期货投资咨询业务操作规则

　　1、《期货交易管理条例》

　　2、《期货公司期货投资咨询业务试行办法》

　　六、期货投资咨询从业人员的自律管理

　　1、期货投资咨询从业人员的资格及其管理

　　2、违法违规行为的自律惩戒