程序化交易的概念最早产生于上世纪70年代的美国，在国际市场上的应用已经十分成熟。目前我国的程序化交易主要应用在商品期货上。而随着股指期货的上市，期货市场和证券市场实现了真正意义上的互动，投资者不仅可以在期货市场上进行投机交易，同时可以在期货与股票之间进行套利交易。构建程序化交易策略的方法多种多样，但至少应当包括模型设计、历史测算和实盘检验三个步骤。
　　模型设计
　　投资者需要确定交易策略的类型，比如是进行单边投机交易还是套利交易。如果是单边投机，是选择日内交易，还是隔夜趋势交易；如果是套利交易，是进行期货品种间套利，还是期现间套利。之后根据交易策略的类型，选择相应的品种或者合约。如果是进行单边投机交易，一般选择主力合约进行操作；如果是跨期套利，可以选择主力合约与次主力合约，或者根据需要选择相应合约，最多可以四只股指期货合约全部使用进行综合套利；如果是期现套利，那么期货方面一般使用主力合约，现货方面会有多种选择，比如投资者可以根据需求选择股票组合或者基金组合的方式等。最后是设计交易模型，投资者需要考虑参数非常多，比如模型的使用周期和交易的仓位比例等。
　　历史测算
　　中期检验环节相对简单，投资者需要用历史数据对交易模型进行检验。需要注意的是，历史测算需要将交易成本考虑在内，尤其是日内的高频交易，交易成本将会蚀掉相当比例的盈利。在检验时，需要统计各种模型检验指标，比如交易的盈亏比，交易最大盈亏比，最大连续盈利次数和最大连续亏损次数，最大资金回撤比例等。根据各类指标结果对模型的设计进行调整，对参数进行优化。同时，投资者的风险偏好程度也需考虑。模型进行调整之后，需要再次重复历史测算，如果仍然不理想，则需重新进行调整。
　　实盘模拟
　　在模型通过历史测算之后，仍然不能直接投入使用，还需要进行实盘跟踪的检验，以考察模型效果的稳定性和模型可行性。历史测算和实盘操作有很大不同：在历史测算中，所有的开仓或者平仓指令都是按可成交来计算的，而在实盘操作时，有可能会出现各种各样的问题影响成交，比如下单时突然出现滑价导致成交失败等。很多问题在进行历史测算的时候可能被忽略，只有在实盘模拟的时候才能暴露。
　　如果在实盘模拟中出现上述的问题，需要返回到模型的设计步骤进行调整，如果问题比较严重，甚至可能需要重新推翻模型，重新设计。调整模型之后，再次重复第二、第三的步骤，直到实现预期盈利效果。