2010年咨询师政策与法规辅导：证券机构

证券机构

　　证券机构是指从事证券业务的机构，包括证券交易所、证券公司、证券服务机构、证券登记结算公司、证券监督管理机构等。

　　(一)证券公司

　　1.作为最重要的金融中介机构，证券公司的主要职能在于帮助政府和企业筹集资金。它们也促进债券和股票在投资者之间的转移。

　　2.证券公司提供多种类型的服务，这些服务通常被归属于两大类型——投资银行业务和经纪业务。投资银行业务包括：承销企业、政府和其他实体发行的证券，为公司的兼并或一家公司收购另一家公司提供便利，购买价值低估的股票后再高价卖出的套购活动等。经纪业务主要是接受投资者委托，代理买卖有价证券。

　　3.在我国，证券公司是指依照《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国证券法》规定设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。设立证券公司，必须经国务院证券监督管理机构审查批准。未经国务院证券监督管理机构批准，不得经营证券业务。

　　4.经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：

　　(1)证券经纪;

　　(2)证券投资咨询;

　　(3)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;

　　(4)证券承销与保荐;

　　(5)证券自营;

　　(6)证券资产管理;

　　(7)其他证券业务。

　　证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务和证券资产管理业务分开办理，不得混合操作。

　　(二)证券服务机构

　　证券服务机构是为证券市场参与者提供相关服务的机构，主要有：投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所等。

　　投资咨询公司的主要职能是帮助投资者了解市场、分析投资价值和引导投资方向。

　　资信评估机构的基本职能是对证券市场中的机构和证券的信用状况进行评定，以客观真实地反映证券发行人及其证券的资信程度。

　　投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所要从事证券服务业务，必须经国务院证券监督管理机构和有关主管部门批准。

　　(三)证券交易所

　　有组织的证券交易所是投资者交易其拥有的公开发行证券的地方。证券交易所本身不从事证券买卖业务，它为证券交易提供场所和各项服务，并履行对证券交易的监管职能。证券交易所是证券市场发展到一定程度的产物，是集中交易制度下证券市场的组织者和一线监管者。

　　根据《中华人民共和国证券法》，我国的证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所的设立和解散，由国务院决定。我国现有上海和深圳两家证券交易所。

　　【06年真题】证券交易所的一般职能是( )。

　　A.从事证券买卖业务

　　B.为证券交易提供场所和各项服务

　　C.履行对证券交易的监管

　　D.办理证券结算登记

　　E.提供投资咨询服务

　　答案：BC

　　(四)证券登记结算公司

　　证券登记结算机构的基本职能是从事证券登记、存管、过户和资金结算与交收。证券登记结算机构是证券市场的重要组成部分，登记结算业务是保障证券交易连续进行必不可少的环节。

　　在我国，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。证券登记结算采取全国集中统一的运营方式。

　　证券登记结算机构履行下列职能：

　　证券账户、结算账户的设立;

　　证券的存管和过户;

　　证券持有人名册登记;

　　证券交易所上市证券交易的清算和交收;

　　受发行人的委托派发证券权益;

　　办理与上述业务有关的查询;

　　国务院证券监督管理机构批准的其他业务。

　　(五)证券监督管理机构

　　证券监督管理机构依法对证券市场实行监督管理，维护证券市场秩序，保障其合法运行。我国的证券监督管理机构是国务院领导下的中国证券监督管理委员会。

　　中国证券监督管理委员会承担了五项基本职能：

　　建立统一的证券期货监管体系，按规定对证券期货监管机构实行垂直管理。

　　加强对证券期货业的监管，强化对证券期货交易所、上市公司、证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券期货投资咨询机构和从事证券期货中介业务的其他机构的监管，提高信息披露质量。

　　加强对证券期货市场金融风险的防范和化解工作。

　　负责组织拟订有关证券市场的法律、法规草案，研究制定有关证券市场的方针、政策和规章;制定证券市场发展规划和年度计划;指导、协调、监督和检查各地区、各有关部门与证券市场有关的事项;对期货市场试点工作进行指导、规划和协调。

　　统一监管证券业。