在长达二十几年的经济增长进程中，中国企业迅速壮大，许多企业已经度过了艰苦的资本积累阶段，成为全国乃至全球的产业领导者。中国企业的成就令人瞩目，但更重要的是在此过程中涌现出一批富有远见卓识的企业家。作为“金砖四国”中最活跃的经济体，中国的发展前景终于成为了全世界的共识，伴随着全球化的大潮，国际资本蜂拥而至，融资渠道开始多元化，投资机会不断涌现，中国资本市场方兴未艾，一片欣欣向荣。
事实上，在发达国家，资本运营已成为企业经营中极为重要的部分：思科公司通过并购成为全球最大企业、巴菲特投资股票成为全球第二的富翁、索罗斯凭一己之力摧毁东南亚金融体系、蒙牛借国际资本发迹、施正荣还有李彦宏白手起家却通过海外上市一跃成为新的中国首富……资本市场帮助一个又一个企业家实现了自己的富强梦。
资本运营并非是一句简单的空话。在新的竞争环境下，如何有效地利用和运用资本成为企业领导人面对的重大课题。为此，北京大学汇丰商学院精心设计了系统的教学课程，在全国率先推出“国际投融资与资本运营”高级进修项目，期望对企业的金融决策有所助益。
【项目宗旨】为大中型国有企业、民营企业、金融机构、政府以及其他相关机构提供系统的金融理论课程，并针对不同的金融领域配合实际案例，为企业、政府的投融资决策提供借鉴
【招生对象】民营企业、国有企业的领导人或高级管理人员；上市公司、银行、保险、期货及律师事务所等企业中高级管理人员；各级政府负责投融资的官员；与金融业相关的其他机构的高级管理人员。
【课程设置】
一：国际金融基础课程 |
1、金融基础理论
货币的时间价值，现值、终值等基本概念
DCF方法及其衍生公式
常见的金融模型：永续模型、阶段模型 |
2、国际金融概述
金本位、美圆本位与布雷敦森林体系
进出口金融（国际汇率与利率）
国际金融体系的发展趋势 |
3、货币银行学概述
货币的微观、宏观功能和效用
货币制度和政策、供求与均衡的理论、通货膨胀与紧缩
中国金融改革、创新与发展的理论与实践 |
4、金融业的风险与控制
现代商业银行如何控制信用风险和运作风险
商业银行信用评级体系和模型分析
Moody、S&P的商业模式 |
5、战略管理
战略管理基础理论
5Ps、SWOT战略分析工具
企业发展战略与资本运作 |
6、公司财务
公司财务基础理论
公司战略与资本运作（商业模式与投资价值）
战略投融资，兼并收购和重组，案例分析 |
二：私募股权市场投融资 （非公开资本市场操作） |
1、私募股权投资
什么是私募股权投资？
Angel、VC、PE、BO、SI的差别
企业生命周期与私募股权投资周期
国际上主流的私募股权投资机构 |
2、私募股权投资的运作模式
RELP与私募股权投资
私募股权投资的运作过程（募集、设立、投资、管理与退出）
私募股权投资的组织形式（如何成为专业的GP和LP）私募股权投资的离岸架构 |
3、私募股权投资的投资
项目的筛选标准
如何进行尽职调查、法律调查与财务审计？
如何设计合理的交易结构？如何利用衍生金融工具？
获利退出的渠道设计 |
4、企业股权融资的操作模式
为什么要与私募股权投资合作？
选择什么样的投资伙伴？
企业在私募股权融资中需要注意的问题，如何规避恶意收购？
创业企业如何获得风险投资？ |
5、企业股权融资的技术问题
私有企业如何利用私募投资改善公司治理结构？
国有企业如何通过私募投资进行改造？MBO、LBO与ESOP
资本预算、企业交易结构、海外架构设计
编制商业计划书、财务测算需要注意的问题 |
6、私募融资与上市
国内架构与海外架构的差别
国际资本市场比较
CFO在私募与上市过程中的工作职责
如何选择一个好的财务顾问？ |
7、私募股权投资热点
清洁技术与健康产业
可再生能源（风能、太阳能、生物质能）
中国优势的消费品行业
业务模式创新企业 |
8、中国风险投资发展与政策
中国风险投资发展历史
中国私募股权投资面临的宏观政策环境
目前可行的风险投资模式
私募融资对中国经济发展的重要性
私募股权投资案例分析 |
三：上市投融资 （一级公开资本市场操作） |
1、投资银行业务概述
什么是投资银行？
投资银行业务（IBD、ECM、S&T)
如何进行债权融资与股权融资？
投资银行与商业银行的差异 |
2、公开资本市场融资
选择发行股票还是债券？
PO与IPO
如何选择证券发行的市场？
什么是A股、B股、H股、红筹股？什么是N股、ADR？ |
3、股票公开发行程序
上市所需文件的制备
上市流程（上市前、上市、上市后）
预路演、路演、反向路演
询价、簿记、定价 |
4、全球资本市场格局
美国、欧洲、香港、日本、新加坡的市场
金融证券业的市场参与者
全球资本市场的变革趋势 |
5、全球创业板市场
中国私营企业如何在最短的时间上市？
美国NASDAQ；伦敦AIM；香港二板；新加坡GEM
中国的中小板上市规则与操作流程
如何利用中国的创业板？ |
6、收购与兼并
收购与兼并的理论基础
跨国并购交易的会计处理技术
协议收购与二级市场收购；善意收购与恶意收购
规避恶意并购的方法（毒丸计划、黄金降落伞……） |
四：上市后投融资 （二级公开资本市场操作） |
1、中国证券市场发展历程
中国资本市场发展历史
从技术分析、庄家炒作到价值投资
中国证券市场的治理结构缺陷原因何在？ |
2、行业研究与投资分析
行业研究的基本方法：T-D与B-U
投资银行经纪业务模式
如何阅读投资研究报告？ |
3、财富管理与股票投资
如何通过深入的研究获利？
共同基金、对冲基金与私募基金的运作比较
什么是稳定的盈利模式？
国际上主流的资产管理模式与机构 |
4、股票技术分析及财务报表分析
技术分析基础理论
技术分析流派
财务报表分析方法与技巧
案例：蓝田股份的前因后果 |
五：其他融资渠道与工具 |
1、中国商业银行体系变革
国银行体系的结构性缺陷与改革
国有商业银行、城市商业银行的改革与挑战
案例：中国银行业腐败案 |
2、保险与投资
保险基础理论
如何选择保险产品进行资产配置？
案例：AIA、瑞士再保险的经营模式 |
3、信托投资
中国的信托业整治与发展历程
信托法的改进与漏洞
如何利用信托工具进行项目融资？ |
4、国际非商业性融资
非商业性融资有哪些渠道？
如何获得联合国、世界银行和国际金融机构的资金援助？
如何获得政府资金支持？ |
六：国际金融产品与衍生工具 |
1、股指期货与融资融券和固定收益证券
固定收益证券基础理论
债券投资组合基本方法：蝶式组合、哑铃组合、楼梯组合
中国债券市场发展历程和前景 |
2、衍生产品与金融工程
什么是期权Option；期货Futures；互换Swap？
金融衍生工具的重要性
如何投资于金融衍生产品？ |
3、期货投资
国际与中国期货市场的发展历程
期货品种：有色金属、油价、粮食
如何规避期货投资风险？ |
4、结构化金融产品的设计
数量化模型在金融产品中的应用
资产负债管理
常见的结构化金融产品 |
七：中国金融创新中的投资机会 |
1、管理层收购（MBO）与员工持股计划（ESOP）
为什么要做管理层收购（MBO）？
管理层收购（MBO）与杠杆收购（LBO）的关系
员工持股计划（ESOP）介绍
案例：张裕集团、宇通客车 |
2、国外房地产融资模式与中国房地产金融
中国房地产金融可行的创新模式有哪些？
发达国际的房地产金融市场
REITs在中国的发展前景 |
3、不良资产处置中的获利机会
不良资产的资产证券化技术
中国的不良资产问题
案例：中国四大国有资产管理公司 |
4、中国的产权交易市场
产权交易理论
产权交易中的投资机会
案例：北京产权交易所 |
