一、外汇与外汇风险

　　(一)外汇的概念

　　(二)汇率及其标价方法

　　(三)外汇风险

　　1.交易风险

　　2.经济风险

　　3.储备风险

　　二、外汇期货的概念及其品种

　　概念：以汇率为标的物

　　1972年美国芝加哥商业交易所产生第一个外汇期货

　　主要品种：美元、欧元、英镑、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元

　　三、影响汇率的因素

　　(1)财政经济状况

　　(2)国际收支状况

　　(3)利率水平

　　(4)货币政策

　　(5)政治因素

　　四、国际主要外汇期货合约

　　CME是最早产生外汇期货的交易所，也是石阶上最重要的交易所

　　五、外汇期货交易

　　(一)空头套期保值

　　空头套期保值是指在即期外汇市场上处于多头地位的人，即持有外币资产的人，为防止外币的汇价将来下跌，而在外汇期货市场上做一笔相应的空头交易。

　　举例说明：

　　某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买50万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用外汇期货市场进行空头套期保值，具体操作过程如下：

　　外汇期货空头套期保值

　　(二)多头套期保值