自1998年1月1日起，现金流量表已成为我国企业会计报表的重要报表之一，它提供企业在一定会计期间的现金流量信息，有助于企业的相关者了解如下情况：未来产生现金流入的能力；用现金支付债务的能力；未来外部融资的需求；投资活动是否成功等。可见编制质量高低将影响其信息的有用性。鉴于我国会计实务中首次编制此表，客观操作上存在若干问题应引起重视。

　　（一）我国现金流量表编制的基本特点

　　1、现金及现金等价物的流入和流出是本表的编制基础。其中现金是指企业的库存现金以及可随时用于支付的存款及其他货币资金，而现金等价物是指企业持有的期限短、风险小、流动性强的三个月以内到期的短期债券投资。通过现金及现金等价物流入和流出信息的反映，可据以评价企业支付能力、偿债能力，亦可据以预测企业未来的现金流量。

　　2、反映的内容既包括对现金收支有影响的项目，也包括对现金收支无影响的项目。以现金为标准可以将企业发生的经济业务分为三种：第一种是现金项目内部发生的业务，如从银行提取现金业务，或以银行存款购买现金等价物等；第二种类型是现金与非现金项目之间发生的业务，如以现金购买设备，发行股票收到现金等；第三种类型是非现金项目之间发生的业务，如以固定资产偿还债务等。对于第一种类型业务，可导致一项现金流入，另一项现金流出，但不会导致现金净流量增减，所以我国现金流量表中规定不反映此类业务；第二种类型业务将直接导致现金的流入和流出，所以它是我国现金流量表主表部分所要反映的内容；第三种类型业务虽不产生现金流入和流出，但对一个企业来说，它是企业重要的理财事项，所以我国准则中规定将其列示于补充资料第1部分。以此可以看出，我国现金流量表反映的内容较全面。

　　3、将企业的现金流量区分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三类分别反映其流入和流出信息。投资活动现金流量既包括企业的对外投资，如股票投资、三个月以上到期的债券投资，联营投资及收购与处置子公司等，也包括企业的对内投资，如企业用于固定资产、无形资产及其他长期资产方面的投资及处置活动；筹资活动现金流量要反映企业资本及债务变化产生的现金流入和流出，如吸收投资和减少资本、借入款项及偿还债务等；经营活动现金流量是指企业投资和筹资活动以外的业务引起的现金流入和流出，如购销商品劳务、经营租赁、推销产品、纳税等。三种活动应严格区分，以反映企业现金的来源及使用去向。

　　4、各现金流入和流出项目主要以总额反映，少数项目以净额列示。如收到的税款和支付的税款，借入款项和偿还的款项，销售商品和购入商品等都应以总额反映，不能将现金流入和流出相互抵销，以反映经济活动的本来面貌和现金流量的规模和结构。而代顾客收取和支付的现金及周转快、金额大、期限短的项目现金收入和支出，以净额列示，如企业处置长期资产，银行吸收的短期贷款和吸收的活动存款等应反映其现金收支的净额，因为这些项目将现金收支分开对企业意义不大。

　　5、经营活动产生的现金流量分别用直接法和间接法反映。直接法系直接从利润表上第一个项目的商品销售收入开始，依次将利润表上各项目从权责发生制基础调整为现金收付制基础上的各项收入、费用及成本。较直观地将经营活动现金流量划分为各现金流入和流出项目，进而得出经营活动的现金净流量。这样可以反映企业现金流入和流出的原因，符合现金流量表编制的根本目的。而间接法则是从利润表中最末一行的本期净利润开始，通过分析、调整计算出经营活动现金净流量，调整的基本方法是以本期净利润额为基数，调整那些不动用现金的收入和费用项目，调整那些非经营活动现金流量的收支项目。调整的基本计算式：“经营活动现金净流量＝净利润－没有收到现金的收入＋没有支付现金的费用±投资、筹资活动增减的净收益±与净利润无关的经营活动现金收支”。这种方法可以反映企业净利润与经营活动现金流量产生差异的原因，以促使企业注重净利润与现金流量的协调一致。由于这两种方法各有其优势，所以我国《现金流量表》准则中规定在主表中运用直接法，在补充资料中运用间接法分别反映经营活动的现金净流量。

　　表1　　　　　　　　损益表　　　　　　　　单位：万元

　　年度　　　　　　　 ×1年　　　　　　　　    ×2年

　　项目

　　主营业务收入　　　　  50000　　　　　　　　 100000

　　主营业务成本　　　　　30000　　　　　　　　  60000

　　其他费用　　　　　　　10000　　　　　　　　  10000

　　利润总额　　　　　  　10000　　　　　　　　  30000

　　（二）实际编制中存在的相关信息质量问题

　　1、现金及现金等价物的界定。由于我国现金流量表是以现金及现金等价物作为编制基础，现金中不含企业不能随时支取的定期存款，而一项定期存款能否随时支取，往往受人为因素影响较大，同一笔存款往往不同的人有不同的看法；同时现金等价物是我国会计中从未出现过的新概念，大多数会计人员对此不太了解，虽然准则中将其界定为三个月内到期的短期债券投资，但是三个月以内到期的银行定期存款及期限在三个月内的商业汇票是否也能称为现金等价物，因为它们具有与短期债券投资相同的特征，即风险小、流动性强等，所以对概念的理解不同将导致报表的不同编制结果。

　　2、贷款与增值税的正确区分。由于现金流量中销售商品、提供劳务收到的现金项目与购买商品、接受劳务支付的现金项目既包括了本期购销商品劳务本期收付的现金，也包括以前年度购销商品、劳务本期收付的现金，还包括以后年度购销商品、劳务本期预收和预付的现金，同时收付的现金应是不含增值税的贷款。为了便于指标计算，往往在计算销售商品，提供劳务收到现金时，是用损益表中的产品销售收入和其他业务收入加减资产负债表中的应收账款、应收票据和预收帐款的年初、年末差额来求得；在计算购买商品、接受劳务支付现金时是用损益表中的产品销售成本和其他业务支出加减资产负债表中的应付帐款、应付票据和预付帐款年初、年末差额求得。但在企业报表中，产品销售收入、其他业务收入、产品销售成本、其他业务支出和存货项目，对一般纳税人来说是不含增值税的，但应收、应付帐款，应收、应付票据和预收、预付帐款又是含增值税的，所以为了计算上述两项指标，就应将应收、应付款和预收、预付款中的货款与增值税分开。分开的方法可能有两种，其一是在平时设置明细帐时分开，即在原来按对方单位设置明细帐的基础上，再按“货款”和“增值税”设置二级明细帐，将两者分开；其二是平时不分开，而是到期末直接用报表上的年初、年末数除以“1 ＋增值税税率”倒推出其中的货款和增值税。但是两种方法又都有其缺陷。因为采用第一种方法时必将会使企业这些项目明细帐的登记工作量正好增加一倍。如果采用第二种方法在企业购销单位适用的增值税税率只有一个时是适用的，但实际上，很多企业赊购、赊销单位非常广泛，购销商品品种也是多种多样，可能适用的增值税税率有多种（如17％，13％等），此时按第二种方法也很难准确地将货款与增值税分开。若两者不能很好划分，将会对报表中这些项目的计算正确性产生影响。

　　3、项目的合理归类。这里所说的项目归类可以分为两个层次，第一层次为某一项现金收支应归属的大类，即是属于经常活动、投资活动还是筹资活动，第二层次是应归属于大类的某一个具体项目。第一层次划分不清，则可能会造成主表和补充资料的不一致，因为在主表中若将属于投资或筹资活动的现金收支记入经营活动现金流量或者相反，而在补充资料中未加以考虑，都将会导致直接法和间接法反映的经营活动现金净流量数据不相同，如接受的现金捐赠是属于经营活动还是筹资活动，收到的保险赔款是属投资活动还是经营活动等，这些问题在《准则》指南中都未准确解释。而第二层次若划分不清，则会造成报表同一项目在不同企业表示的含义不同，如企业支付的房产税、车船使用税、土地使用税和印花税等税金是记入经营活动现金流量中的“支付的除增值税、所得税以外的其他税费”项目，还是记入“支付的其他与经营活动有关的现金”项目，《准则》指南的举例也未涉及到。同时许多企业中的一些特殊现金收支项目归类也使编制者大伤脑筋。

　　表2　　　　　　　　　资产负债表　　　　　单位：万元

　　年度　　　　　　　　　×1年　　　　　　　　 ×2年

　　项目

　　现　　金　　　　　 　  2000　　　　　　　　　 2000

　　应收帐款　　　　　　　10000　　　　　　　　　30000

　　存货　　　　　　　　　10000　　　　　　　　　25000

　　合　　计　　　　　　  22000　　　　　　　　　57000

　　应付收款　　　　　　　 7000　　　　　　　　　 2000

　　短期借款　　　　　　　　 0　　　　　　　　　 10000

　　所有者权益　　　　　　15000　　　　　　　　　45000

　　合　　　计　　　　　  22000　　　　　　　　  57000

　　4、数据资料的有效获取。企业在编制资产负债表，损益表等报表时，由于其绝大部分项目都与企业总帐、明细帐项目有直接的对应关系，所以企业可直接根据总帐、明细帐来填制，填制较为方便。但现金流量表项目却与企业总帐、明细帐完全不同，所以其项目的填列需通过详细分析、调整才能得出，很多项目填列还要查具体发生的某一笔业务的凭证，首先看其是否发生了现金收支，或虽未发生现金收支但对报表某个项目有影响，其次再确定其应属于报表中的哪一类，最后再判断其属于某类的某个具体项目。但很多企业一年发生的业务有成千上万笔，其编制该表的工作量将是非常巨大。

　　5、人员业务素质与对现金流量表信息重视。这里所说的人员素质包括会计人员素质和管理人员素质两方面，从会计人员方面来看，虽说我国有一千多万的会计人员，但真正经过会计专业院校学习的并不多，所以对该表的深刻理解上会存在一定的难度，加上我国会计人员刚刚学会用间接法编制财务状况变动表，现在又改成用直接法编制现金流量表，方法的改变往往会使他们很不适应；从管理人员方面看，由于我国的企业管理者真正精通财务的并不多，而且往往重视企业净收益的高低和上交利税的多少，因为这些指标直接与企业及其个人的切身利益相关，对现金流量表重要性认识不足。同时我国的企业评价指标体系中，也无现金流量方面的评价指标，因此会造成管理人员对该表的重视不足，最终会使该表作为管理性报告的作用不能得以充分发挥。

　　事实上一定期间企业的现金流量特别是经营活动产生的现金流量是衡量企业财务状况的重要指标。由于会计政策、存货计价方法等因素的影响，仅凭损益表的信息往往容易导至对企业财务状况的错误判断。如A公司的×1年和×2年度的损益表表1和资产负债表表2

　　仅以表1，可知×2年主营业务收入增加50000万元，利润总额增加20000万，业绩不错。但若从现金流量情况来看就不尽然了。从表2可看出：应收帐款和存货增加较快，应付帐款下降。从改善流量的观点分析：主营业务改善收入为80000万，与主营业务收入100000万差20000万；购货现金支出为80000万，与主营业务成本60000万相差20000万，结果现金净流量为－10000万，而利润总额均为30000万，而且这现金流出缺口是靠银行借款来补足的，可见A公司若不尽快改善其经营状况，企业只能依靠负债经营。

　　（三）若干建议

　　（1 ）鉴于我国会计人员普遍素质较低及编制习惯以及基础工作不扎实等问题，我们认为在《现金流量表》编制的试行阶段，应尽量采用间接法，待基础工作做好以后再同时使用两种方法。这样做，虽与编制现金流量表的初衷存在一定的偏差，但它可保证该表能及时、正确地编制出来，可增加会计人员的编表信心。然后逐步过渡。否则，则会欲速不达。现实中有的企业编表不平衡时，随意倒挤、凑数字，这些现象一旦形成习惯，后果将不堪设想。

　　（2）鉴于该表在基本概念的理解及项目划分等问题方面，不同的人可能有不同的看法，所以为了保证该表在全国范围的统一和企业之间的项目可比，应采取两项措施：一是再出一个实施细则，对有关概念给予明确的界定，有关项目的归类及特殊业务处理给予明确的答复；其二是加强全国范围的财会人员的培训。

　　（3）鉴于企业管理者们对该表的作用，重要性认识不清等原因，我认为应在加强对企业会计人员进行培训的同时，还应当在企业管理者中加强对该表的宣传，让他们认识到该表提供的信息的意义所在以及如何运用这些信息进行管理方面决策。同时在对企业的评价方面增加一些现金流量方面的评价和考核指标，以引起他们对该表的重视和编制方面的支持。特别要增加有关经营活动的现金流量方面评价指标，比如增设以下5 项指标：

　　①反映企业获得现金与偿还短期债务的：比率＝经营活动的净现金流量／流动负债；

　　②反映企业偿付全部债务能力的现金流量比率＝经营活动的净现金流量／债务总额；

　　③反映每股流通在外普通股的现金流量的现金流量比率＝经营活动的净现金流量／流通在外的普通股股数；

　　④反映企业支付现金股利的现金流量比率＝经营活动的净现金流量／现金股利；

　　⑤反映现金流量与销售的比率＝经营活动的净现金流量／销售收入。

　　这5个指标的倍数越大表示企业的现金越充足，其偿债及现金支付的能力也越强。